英伟达投资组合概况 - 英伟达持有43亿美元股票投资组合，其中两家公司占其投资资产的95% [1] - CoreWeave占投资组合的91%，Arm Holdings占4% [1] CoreWeave公司分析 - CoreWeave提供专为人工智能工作负载构建的云基础设施和软件服务，在美国和欧洲拥有33个数据中心 [3] - 该公司被SemiAnalysis评为市场上最佳AI云，得分超过亚马逊、微软和谷歌等竞争对手 [3] - CoreWeave与英伟达关系密切，率先推出H100、H200 GPU和GB200超级芯片 [4] - 第二季度营收增长206%至12亿美元，非GAAP营业利润增长134%至2亿美元 [5] - 资本支出预计今年将超过200亿美元，是去年的两倍多 [6] - 公司估值约为营收的12倍，股价为每股100美元，分析师目标价区间为32美元至180美元 [7] Arm Holdings公司分析 - Arm是一家非典型半导体公司，专注于设计CPU架构及相关技术，通过授权知识产权盈利 [8] - 其高能效架构在智能手机市场占有99%份额，并推动数据中心需求增长 [9] - 超过7万家企业在其芯片上运行AI工作负载，较2021年增长14倍 [9] - 第二季度总销售额增长12%至10亿美元，非GAAP每股收益下降13%至0.35美元 [10] - 新推出的计算子系统（CSS）许可客户数量在上个季度翻倍多 [11] - 华尔街预计其调整后收益将以每年23%的速度增长，当前估值为调整后收益的87倍 [12]