基金概况 - iShares Biotechnology ETF (IBB) 于2001年2月5日推出 是一种智能贝塔交易所交易基金 提供对医疗保健ETF类别的广泛敞口 [1] - 基金由Blackrock管理 资产规模达56.3亿美元 是医疗保健ETF中规模最大的基金之一 [5] - 基金追踪纳斯达克生物技术指数 该指数包含纳斯达克上市的生物技术或制药公司证券 [5] 投资策略 - 采用非市值加权的智能贝塔策略 基于特定基本面特征或组合选股 试图获得更好的风险回报表现 [3] - 策略包括等权重 基本面权重和波动性/动量权重等方法 [4] - 基金年化运营费用率为0.45% 与同业产品相当 12个月追踪股息收益率为0.28% [6] 投资组合 - 基金100%投资于医疗保健行业 [7] - 前十大持仓占总资产管理规模的47.73% [8] - 最大持仓Vertex Pharmaceuticals占资产7.96% 其次为Amgen和Gilead Sciences [8] - 基金持有约261只证券 有效分散个股风险 [10] 业绩表现 - 年初至今回报率约5.05% 过去一年下跌4.01% (截至2025年8月18日) [10] - 过去52周交易区间为112.02美元至149.47美元 [10] - 三年期贝塔值为0.75 标准差为20.16% 属于高风险基金 [10] 同业比较 - First Trust NYSE Arca Biotechnology ETF (FBT) 资产规模10.8亿美元 费用率0.54% [12] - SPDR S&P Biotech ETF (XBI) 资产规模50.9亿美元 费用率0.35% [12] - 寻求更低费用和更低风险替代品的投资者可考虑传统市值加权ETF [12]