基金概况 - Invesco Large Cap Growth ETF (PWB) 是一只智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对大盘成长股类别的广泛投资 于2005年3月3日推出 [1] - 该基金由Invesco发起 资产规模达12.5亿美元 属于大盘成长股类别中的中等规模ETF [5] - 基金追踪Dynamic Large Cap Growth Intellidex指数 旨在实现资本增值并保持风格一致的投资 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 基于特定基本面特征选股 试图获得更好的风险回报表现 [3] - 这类基金提供多种策略选择 包括等权重 基本面权重和波动率/动量权重等方法 但并非所有策略都能带来优异回报 [4] - 传统市值加权ETF成本低 透明度高 适合相信市场有效性的投资者 [2] 成本与费用 - 该基金年运营费用率为0.53% 与同类产品相当 [6] - 12个月追踪股息收益率为0.06% [6] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高 达32.2% 金融和工业板块位列前三 [7] - 前十大持仓占资产管理总规模的35.24% 其中Oracle Corp占比4.54% Nvidia Corp和Broadcom Inc紧随其后 [8] 业绩表现 - 今年以来上涨17.63% 过去一年上涨26.67% 52周交易区间为86.24-120.82美元 [10] - 三年期贝塔值为1.12 标准差为19.09% 属于中等风险产品 52只持仓有效分散了个股风险 [10] 替代产品 - Vanguard Growth ETF(VUG)资产规模1861.8亿美元 费用率0.04% 追踪CRSP美国大盘成长股指数 [11] - Invesco QQQ(QQQ)资产规模3682.5亿美元 费用率0.20% 追踪纳斯达克100指数 [11]