股价表现与估值水平 - 过去一年股价上涨12.5%，超越行业9.2%的涨幅，同期金融板块和标普500指数分别上涨16.7%和15.8% [1] - 远期市盈率1.97倍，低于行业平均2.19倍、金融板块4.03倍及标普500指数8.37倍，价值评分A级 [2] - 当前股价212.5美元接近52周高点230.55美元，且持续运行于50日移动均线194.91美元和200日移动均线203.53美元上方 [3] 财务表现与资本效率 - 过去五年盈利增长16.6%，显著优于行业平均9.8%，增长评分B级 [8] - 近12个月净资产收益率16.4%超越行业平均14.6%，投资资本回报率10.7%大幅高于行业平均1.92% [13][14] - 2025年预期每股收益增长2.2%，营收预期125.5亿美元（增长5%）；2026年预期每股收益增长16%，营收增长4.6% [7] 业务战略与增长动力 - 轻资本业务贡献52%分部收入，管理层预计其长期将保持双位数增长 [6][15] - 全球生活方式业务增长依托移动设备保护和新金融服务计划，住房业务受益于保单数量增长及溢价提升 [16][17][18] - 目标将联网生活业务利润率长期提升至8%，并通过创新产品与合作伙伴关系强化增长 [19] 资本配置与股东回报 - 2024年11月宣布股息上调11%，实现连续20年增长 [20] - 2025年第一季度斥资6200万美元回购股票，当前授权额度剩余2.87亿美元 [20] - 2025年计划回购2-3亿美元股票，具体规模将根据并购机会和市场条件调整 [22] 分析师预期与市场情绪 - 过去30日内五分之三分析师上调2025-2026年盈利预期，共识预期分别提升3.9%和1.6% [9] - 六位分析师给出平均目标价237.33美元，较当前股价存在11.4%上行空间 [11] - 公司获得Zacks排名第二（买入）评级，综合价值、增长与动量因素的VGM评分达B级 [24][25]