市场开盘表现 - 沪指高开0.01%报3728.49点 深成指低开0.06%报11827.90点 创业板指低开0.37%报2596.58点[1] - 宠物经济和中船系板块涨幅居前 玻纤、证券IT和算力芯片板块跌幅居前[1] - 北证50指数涨0.68%报1587.33点 创业板成交金额57.34亿元[2] 外盘市场动态 - 美股三大指数基本持平 道指跌0.08%报44911.82点 纳指涨0.03%报21629.77点 标普500跌0.01%报6449.15点[3] - 纳斯达克金龙中国指数收涨0.12%报7650.61点 热门中概股中B站、小米、蔚来等收涨至少1%[3] 估值水平分析 - 沪深300动态市盈率12.2倍 处于2010年以来69%历史分位数[4] - A股总市值100万亿元 与GDP比值在全球主要市场中处于中等偏低水平[4] - 沪深300股息率2.69% 较十年国债收益率仍具吸引力[4] 券商板块展望 - 券商板块当前处于低估低配状态 权益市场交易额和两融余额持续提升[5] - 中央对资本市场定调积极 类"平准基金"形成市场支撑[5] - 居民资金循序渐进入市 板块有望迎来价值重估行情[5] 稀土磁材行业 - 全球铜矿供应端扰动 智利下调今年铜产量预期至558万吨（增幅从3%降至1.5%）[6] - 国内稀土磁材企业排产已延至十月中旬 海外订单增加补库存[6][7] - 稀土价格持续上涨 行业第三季度有望实现量价齐升[7] 债券市场展望 - 30年国债与10年国开债性价比优于10年国债 利差达滚动1年新高[8] - 利率债10Y-1Y利差回到50-60%分位数水平 可考虑哑铃组合策略[8] 智能驾驶领域 - 智驾开启商业化落地 相关主机厂和零部件公司持续受益[9] - 智驾强势主机厂及布局机器人的零部件公司迎来显著机会[9]