目标价与评级调整 - 摩根士丹利将永利澳门目标价从7.1港元上调至7.8港元 评级升至增持 [1] - 目标价上调主因2026年非博彩资本支出预估下调至18亿港元 [1] - 预期公司股价未来60日内跑赢大市 因短期估值更具吸引力 [1] 财务表现与股息预测 - 公司6月及7月经运气调整日均EBITDA达330万美元 相当于季度EBITDA约3亿美元 [1] - 2025年每股股息预测上调至0.37港元 较市场预期高50% 中期派息0.185港元 [1] - 预期股息率达6% 为行业最高水平 [1] 市场份额与业务前景 - 高端中场业务推动下 预计第三季市场份额将提高 [1] - 净负债与EBITDA比率达4至5倍 高杠杆特性使股价上升空间较同业更大 [1] - 发行2034年到期债券 为行业首例 反映业务持续信心增强 [1]