目标价与评级调整 - 摩根士丹利将永利澳门目标价从7.1港元上调至7.8港元 [1] - 评级由原先水平升至"增持" [1] - 预计未来60天股价将跑赢大市 [1] 估值与股息预测 - 近期股价回落使估值更具吸引力 [1] - 2025年每股股息预测上调至0.37港元 [1] - 股息预测较市场预期高50% [1] - 预计股息率达6%，为行业最高水平 [1] 行业周期与财务杠杆 - 摩根士丹利看好行业上升周期中高杠杆企业表现 [1] - 永利澳门净负债与EBITDA比率维持在4—5倍 [1] - 该财务结构料将带来更大股价上升空间 [1]