行业政策动向 - 六部委联合召开光伏产业座谈会 提出加强产业调控 强化光伏项目投资管理 推动落后产能有序退出 遏制低价无序竞争 健全价格监测和产品定价机制 打击低于成本价销售等违法违规行为 [1] - 顶层信号密集释放 《人民日报》头版评论 中央财经委员会会议 工信部座谈会连续发声 将光伏反内卷行动提升至最高规格 市场对强力行政干预预期大幅升温 [1] 价格变动情况 - 多晶硅致密料与颗粒硅价格截至7月30日均达44元/kg 较6月初分别上涨22.22%和27.54% [2] - 硅片价格显著提升 183N型涨至1.20元/片 210RN型涨至1.35元/片 210N型涨至1.55元/片 较6月初分别上涨26.32%/25.00%/19.23% [2] - 电池片价格区间为0.28-0.29元/W 较6月初涨幅超过15% 组件价格小幅回升 BC组件溢价能力显著 [2] - 硅料、硅片、电池已成功顺价 后续重点关注组件端顺价情况 [3][5] 供给侧改革措施 - 采取两手抓策略：整治低于成本价销售的恶性竞争 以及产能整合淘汰落后产能与行业自律控产 [3] - 硅料产能超过300万吨 其中75%为2022年后投产的新产能 后续将淘汰高成本落后产能 由剩余产能进行自律控产 [3] - 测算显示40%开工率对应硅料全成本约为4.7-6.3万元/吨 在不得低于全成本销售限制下 成本端对价格支撑力度强 高成本企业竞争力弱化 [5] - 信义光能暂停2条日容量1800吨生产线 2025年预期光伏玻璃产量814万吨 较2024年907万吨同比下降10.3% [7] 需求侧状况 - 2025年下半年需求整体平稳 2026年国内需求存在不确定性 全球需求增速预计进一步回落 [4] - 若硅料产出维持当前水平 2026年库存回归正常水平难度较大 需将排产限制至8万吨/月且在需求持平条件下才可能实现 [4] - 7月央国企组件集采招标/开标/定标量分别为4.8/0.9/1.2GW 同比分别下降3%/96%/90% [4] - N型常规产品定标价格回升至0.7元/W及以上 已公布项目中价格区间为0.70-0.71元/W [4] 企业动态 - 凯盛新能附属公司投资13.99亿元建设2000t/d光伏组件超薄封装材料项目 包括一条超白光伏压延玻璃生产线和八条封装材料生产线 [6] - 协鑫科技2024年多晶硅销量增长24.7%至28.2万吨 颗粒硅产量同比增长32.2% 市占率从12.1%提升至25.8% 现金成本从33.52元/公斤降至27.14元/公斤 [6] - 信义光能寻求多元化海外产能布局 马来西亚运营3条产线合计产能3400吨/日 印尼两条产线在建预计2026年Q1投产 [7]