财务表现 - 小米集团第二季收入及经调整盈利大致符合市场预期 [1] - 第二季电动车毛利率达到26.4% [1] - 预期第三季电动车毛利率将进一步上升至28% [1] - 上调2025至2027年每股盈利预测2%至9% [1] 汽车业务 - SU7 Ultra等较高平均售价及规模经济带动电动车毛利率提升 [1] - 汽车业务可能在下半年实现单季或单月盈亏平衡 [1] 手机业务 - 第三季出货量预期为4220万部 [1] - 全年出货量预期为1.72亿部 [1] - 公司全年出货量目标为1.7亿至1.75亿部 [1] 投资评级 - 重申"买入"评级 [1] - 目标价由72港元上调至76港元 [1]