基金概况 - Invesco S&P 500 Revenue ETF（RWL）为 passively managed ETF 于2008年2月22日推出 旨在追踪美国大盘价值股板块[1] - 基金资产管理规模达60.9亿美元 属于同类ETF中规模较大产品[1] - 基金年运营费用率为0.39% 12个月追踪股息收益率为1.38%[4] 投资策略 - 采用收入加权策略 跟踪OFI Revenue Weighted Large Cap指数 通过对标普500成分股按公司收入重新加权构建 单公司权重上限为5%[7] - 持仓数量达504只 有效分散个股风险[8] - 三年期贝塔系数为0.91 年化标准差14.36% 属中等风险等级[8] 板块与持仓 - 医疗保健板块配置最高达17.9% 金融和必需消费品板块分列二三位[5] - 前三大重仓股为沃尔玛(WMT)占比3.79% 亚马逊(AMZN)和苹果(AAPL)[6] - 前十大持仓合计占比23.31%[6] 业绩表现 - 年初至今收益率为9.86% 过去一年收益率达13.41%（截至2025年8月20日）[8] - 52周价格区间为89.02美元至106.82美元[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息ETF(SCHD)规模713亿美元 费率0.06% 先锋价值ETF(VTV)规模1422亿美元 费率0.04%[11] - 基金获Zacks ETF评级2级(买入) 评级依据包括预期资产回报、费率及动量等因素[10] 大盘价值股特征 - 大盘股通常指市值超100亿美元公司 具有现金流稳定、波动性低于中小盘股的特点[2] - 价值股特征为低市盈率、低市净率 销售和盈利增长率低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能跑输成长股[3]