股价表现与催化剂 - 8月21日早盘A股中兴通讯一度迅速涨停 H股一度涨超14% [1] - 浙商证券发布近三个月唯一一份公司研报 称AI计算+网络业务进展被明显低估 AI有望再造中兴 [1] - 中国移动2025-2026年人工智能通用计算设备集采项目含税总价超17亿元 公司中标包1、包2、包3 在规模最大的包3中斩获70%份额 整体中标份额超50% 订单金额约8.85亿元 [1] 算力业务进展 - 季度服务器及存储营收快速增长 智算服务器订货占比超60% [2] - 智算一体机产品已全面支持DeepSeek系列模型 在电信、教育、医疗、电力、政务等多个行业及场景应用实践 [2] 外资机构动向与业绩预期 - 贝莱德8月14日持股比例从6.98%提升至7.43% 7月11日持股比例曾由5.81%上升至6.32% [3] - 高盛预测公司第二季度净利润将按季增长12%至27亿元人民币 收入同比增长12%至356亿元人民币 [3] - 预计第二季度毛利率将提升至37.8% 首季为34.3% 主要受AI基础设施、设备及软件需求上升驱动 [3]