投资规模与趋势 - 中国电动汽车供应链企业2023年海外投资达160亿美元 首次超过国内投资的150亿美元 [1] - 2024年第二季度汽车行业成为中国对外投资第二活跃领域 共29笔重大投资 总规模68亿美元 [1] - 海外投资中电池领域占比达74% 显示供应链投资集中化特征 [6] 海外投资驱动因素 - 国内产能过剩与价格战推动外需成为新增长点 中国已连续两年成为全球第一大汽车出口国 [2] - 海外建厂可规避高额关税 在低关税地区单车税前利润率达16.8% 海外本地化生产利润率高达27.3% [2] - 欧美对中国电动汽车加征关税倒逼供应链海外本地化布局 [2] - 部分市场汽车制造业转型需求为中国企业提供技术与资本输出机会 [3] 区域市场投资格局 - 北美投资呈现降温趋势 受美国对墨西哥关税政策影响 [10] - 欧洲成为中国战略核心市场 2024年中国对欧直接投资100亿欧元同比增长47% 其中电动汽车制造占62% [13] - 中亚市场因GDP稳定增长与年轻化人才结构成为新投资热点 [14] - 东南亚市场通过主机厂与供应链协同进入 泰国中资汽车零部件法人数量达165家 较2017年增长3.4倍 [16] 产业模式演变 - 出海模式从"主机厂主导"转变为"供应链与主机厂协同" 与国际车企全球化布局模式趋同 [5] - 中小零部件供应商缺乏直接海外投资能力 多通过市场考察寻求合作机会 [6] 投资效率与挑战 - 海外工厂建设周期达10-24个月 远长于国内3-12个月的建设周期 [17] - 海外电动汽车制造项目完工率仅25% 显著低于国内45%的完工率 [17] - 政策不确定性导致具体项目调整 如蜂巢能源取消99%已宣布海外投资 [19]