财务表现 - 上半年纯利达3.07亿元人民币 每股盈利4.4分同比升85% [1] - 经常性净利润同比升98%至3.91亿元 低于该行及市场预期 [1] - 中期每股派息1.4港仙 派息率达30% [1] 盈利预测调整 - 今年盈利预测下调54% 明年维持不变 2027年下调2% [1] - 预测单位水泥毛利由今年下半年每吨45元升至2026年每吨65元 [1] 投资评级与目标价 - 目标价由2港元上调至2.1港元 维持"买入"评级 [1]