业绩表现 - 第二季业绩胜预期 主要受高于预期的投资收益带动 [1] - 撇除投资收益的核心利润同比强劲增长约40% 符合预期 [1] - 现货市场日均成交额几乎同比翻倍 [1] 财务预测调整 - 2025至2027年每股盈利预测分别上调3%、1%及2% [1] - 目标价从500港元上调至509港元 重申买入评级 [1] 投资收益前景 - HIBOR回落及减持外部投资组合导致投资收益前景转弱 [1] - 预计今明两年投资收入将同比下跌约17%及11% [1] - 仍预期强劲盈利增长将于下半年持续 [1]