人工智能行业投资前景 - 人工智能行业处于上升轨道 主要市场指数创历史新高 投资者持续涌入领先科技公司[1] - 企业正投入数十亿美元建设人工智能基础设施 为未来数万亿美元规模的人工智能产业奠定基础[1] 超微半导体(AMD) - 芯片是人工智能领域最热门的增长趋势 数据中心的大规模芯片集群为训练和运行人工智能模型提供算力[4] - 超微半导体可能从英伟达手中夺取更多市场份额 其Instinct MI355X芯片每美元产生的AI输出比英伟达同类产品高40%[5] - 十大模型构建商和AI公司中有七家使用超微半导体Instinct芯片 即将推出的MI400系列计算能力提升超两倍 带宽提升近2.5倍[5] - 超微半导体市销率低于10倍 仅为英伟达估值的三分之一 分析师估计英伟达在数据中心市场占有率高达92%[6] ASML控股 - ASML设计生产极紫外光刻机(EUV) 该设备通过在硅片上打印微图案来制造高端AI芯片 是全球唯一能生产该设备的公司[8] - 公司股价较历史高点下跌超过30% 受地缘政治和关税紧张局势影响 管理层警告2026年业务可能承压[9] - 华尔街分析师仍预计其长期年化盈利增长超过16% 当前28倍市盈率对于该增长水平显得合理[10] - AI芯片公司有多年度路线图 未来几年芯片制造厂将继续需要ASML的尖端设备[9] 字母表(Alphabet) - 谷歌母公司面临美国政府对其核心搜索引擎业务的反垄断诉讼 ChatGPT等AI聊天机器人的流行引发对谷歌搜索未来使用量的质疑[11] - 谷歌搜索业务第二季度收入同比增长12% 谷歌云收入激增32% 自动驾驶出租车业务Waymo持续在美国扩张[12] - 公司股票市盈率低于22倍 分析师预计其盈利将以年化近15%的速度增长[13] - 字母表仍然是人工智能和其他技术趋势的多方面参与者 股价近期反弹接近新高[13]