预定利率下调背景 - 人身险产品预定利率于9月1日起第三次下调 影响长期保单回报水平 固定收益型人身险市场优势下降 [2] - 预定利率动态调整机制参考5年期以上LPR、5年定期存款基准利率及10年期国债收益率 利率下行导致预定利率持续下降 [2] - 增额终身寿险和年金险等产品吸引力减弱 寿险公司需寻求新业务方向 [2] 寿险公司布局中端医疗险动因 - 中端医疗险对寿险产品具引流作用 可提升客户黏性并为长期产品销售创造场景 [1][6] - 成为健康生态建设关键入口 通过健康管理数据构建"医疗险+健康管理+寿险/养老"生态闭环 [1][6] - 低利率下死差业务重心转向医疗险 中端医疗险因广阔市场前景受关注 [1] 中端医疗险市场定位与特点 - 定位介于百万医疗与高端医疗之间 突破百万医疗服务限制且规避高端医疗价格门槛 [4] - 设计需与社保形成良性互动 填补医保保障空白并避免责任重叠 [4] - 产品特点为高保额+扩展特需+增值服务 提供更好就医体验 [4] 产品创新与长期保障 - 含保证续保条款的中端医疗险解决客户续保焦虑 承诺无论健康状况变化均继续承保 [5] - 标志进入"长期保障+高端服务"新阶段 提供长期稳定保障预期 [5] - 中意人寿推出"中意一生中意臻选版医疗保险"等产品 承接医保改革释放的商业健康险需求 [3] 寿险公司竞争优势与挑战 - 优势包括客户群体匹配（中等收入及以上）、产品组合交叉销售能力、健康管理资源整合及长期经营视角 [8][9] - 挑战在于医疗资源整合不足、风控依赖再保而非数据建模 以及承保利润可能较低 [8] - 相较财险公司 寿险公司在短期险种投入资源比例较低 医疗风险受医疗行为及通胀等多因素影响 [7] 市场竞争格局 - 财险公司和专业健康险公司目前占据中端医疗险市场较大部分 [1][7] - 财险公司优势在于运营能力及高频低额理赔 寿险公司优势在于长期产品经营 [7][8] - 寿险公司通过客户画像智能匹配需求 转化中端医疗用户加购重疾险及储蓄型寿险 [6]