评级与目标价调整 - 评级从跑输大市上调至中性 [1] - 目标价由32港元上调至46.9港元 [1] 财务表现 - 第二季度收入同比增长23% 较第一季度19%增速提升 [1] - 第二季度非国际财务报告准则净利润同比增长11% 较第一季度倒退5%明显改善 [1] - 非国际财务报告准则净利润超出预期14% 收入较预期高出3% [1] 盈利预测调整 - 今明两年非国际财务报告准则每股盈利预测分别上调11%和2% [1] 估值分析 - 当前估值对应远期市盈率14倍 [1] - 2025至2027年每股盈利年复合增长率预计为14% [1] - 市盈增长率1倍被视为合理估值 [1] - 目标市盈率由12倍升至15倍 估值基准调整为2025及2026年平均值 [1]