股价表现 - 公司股价自6月初历史高点下跌约19% 接近技术性回调区间 近期交易价格约为415美元 低于50日移动平均线467美元 [1][12] - 下跌主要源于科技板块整体抛售及投资者获利了结 并非公司特定因素导致 [2][3] - 动量指标显示MACD为负值 RSI接近33表明股价接近超卖区域 关键技术支撑位在410美元 [12][13] 身份保护业务拓展 - 公司战略性地将Falcon平台扩展至身份保护领域 于2024年6月推出Falcon下一代身份安全服务 [4] - 该业务针对网络安全增长最快领域——用户凭证与访问保护 分析师认为这是当前大多数安全漏洞的根源 [4] - 身份保护总目标市场规模达100亿美元 但公司未披露该细分业务的具体收入明细 [5] 财务指标与平台采用率 - 年度经常性收入(ARR)为衡量订阅业务扩张的关键指标 最近季度同比增长22% 但净新增ARR同比下降8% [9] - 客户模块采用率呈现平台粘性增强：48%客户使用6个以上模块 32%使用7个以上 22%使用8个以上 [11] - 身份安全功能采用情况通过多模块客户数量间接体现 目前仍处于早期采用阶段 [6][7] 分析师预期与投资关注点 - 46位分析师给予"适度买入"评级 12个月平均目标价460.81美元 较当前价格存在11.29%上行空间 最高目标价555美元 [8] - 投资者应重点关注Q2财报中的ARR增长态势 平台采用趋势及管理层对身份安全业务进展的评论 [8][10] - 若财报显示ARR增长加速或平台采用超预期 可能推动股价反转 否则可能测试380-390美元支撑区间 [15]