交易结构 - 东风集团股份与要约人东风汽车集团(武汉)投资有限公司于2025年8月22日订立建议交易 包含分派及介绍上市与合并两部分 [1] - 分派及介绍上市指公司将持有的岚图股份分派予现有股东 且岚图将申请H股介绍上市 [1] - 合并指要约人以现金对价方式向所有H股股东(东风公司直接持有的H股除外)实施合并 完成后公司将申请撤销H股上市地位 [1] - 分派、介绍上市及合并的完成互为先决条件 将在同一天或前后发生 [1] 股东对价安排 - H股股东每股获发0.3552608股岚图H股 另每股H股可收取现金注销价港币6.68元 [2] - 按岚图H股估值中位数每股港币11.735元计算 分派股份理论价值约港币4.17元 [2] - 每股H股合计理论总价值约港币10.85元 较最后不受干扰交易日收市价4.74港元溢价128.90% [2] 战略目标 - 通过分派岚图股份实现股东直接持股 消除历史控股公司折让 为股东释放价值 [2] - 整合优质资源向新兴产业集中 实现估值重构 [3] - 重点发展新能源汽车产业 推动燃油汽车向新能源汽车转型升级 [3] - 岚图汽车上市将拓宽融资渠道 提升品牌形象 拓展海外布局 完善公司治理 [3] 股权结构与复牌安排 - 要约人由东风公司全资拥有 东风公司受国务院国资委直管 [4] - 东风公司主营业务涵盖商用车、乘用车、电动汽车制造及配套服务 [4] - 公司已申请H股于2025年8月25日上午9时起恢复买卖 [4]