行业竞争格局 - 短期内反内卷政策导致快递板块股价发生较大变化 [1] - 行业竞争烈度在从增量往存量市场切换过程中比增量市场更大 [1] - 快递行业格局还需要更长时间的优化和判断 [1] 中长期发展前景 - 反内卷需要达到均衡解即接近帕累托最优状态 [1] - 改变经营策略可能提升个体利益且不损害行业福利 [1] - 反内卷政策加强会对行业价格形成托底作用 [1] 行业增长态势 - 快递行业件量增速维持双位数增长 [1] - 行业正处于从增量市场向存量市场切换的过程 [1]