市场表现 - 沪指站上3800点 单日涨幅1.45% 深成指涨2.07% 创业板指涨3.36% [1] - 科创50指数单日涨幅超8% 创3年多新高 [1] - 沪深两市成交额达2.55万亿元 较前一交易日放量1227亿元 [1] - 半导体 CPO 证券 算力等板块领涨 燃气 钢铁 银行 乳业等板块跌幅居前 [1] 券商策略观点 - 华泰证券建议保持仓位并顺势择线 配置重点包括AI链 创新药 军工 大金融 [2] - 国金证券推荐布局工业金属 基础化工 工程机械 保险 券商 食品饮料及电力设备 [3] - 中信建投判断市场将延续中期慢牛格局 建议在景气赛道寻找低位新方向 [4] 行业配置方向 - 海外制造业修复利好工业金属（铜/铝/钢铁）和资本品（工程机械/重卡） [3] - 保险行业长期资产端受益于资本回报见底 券商板块次之 [3] - 内需相关领域机会显现 沪深300开始跑赢国证2000 食品饮料与电力设备受关注 [3] 流动性环境 - 市场流动性充裕构成行情基底 国内基本面与流动性改善形成上行趋势支撑 [2] - 港股受隔夜HIBOR大幅抬升压制 9月美联储降息预期下A-H市场重回盈利驱动逻辑 [3]