业绩与盈利预测 - 上半年盈利同比增长13% 第二季度收入和盈利分别同比增长20%和13% [1] - 上调2024年至2027年各年盈利预测分别2%、10%及14% [1] 铁路业务 - 铁路业务增长由需求增加及维修业务推动 [1] - 预期下半年中铁总将大规模招标 包括210组动车组及455台机车 [1] 新兴装备业务 - 工业动力、新能源及半导体成为三大增长最快的细分领域 [1] - 主要受惠于规模效应、研发优势以及IGBT及碳化硅产能持续扩张 [1] 估值与评级 - 上调估值基础 由预测明年市盈率11倍上调至12倍 [1] - H股目标价由36港元上调至43港元 重申"跑赢大市"评级 [1]