债市行情 - 国债期货主力全线收涨 30年期主力合约涨0.78% 10年期主力合约涨0.27% 5年期主力合约涨0.15% 2年期主力合约涨0.10% [2] - 银行间主要利率债收益率普遍回落2-3BPs 30年期国债收益率下行3.5BPs至2.0025% 10年期国开债收益率下行3.25BPs至1.8525% 10年期国债收益率下行2BPs至1.765% [2] - 中证转债指数收盘上涨0.46%至490.98点 续创逾十年收盘新高 成交金额1007.73亿元 [2] 海外债市表现 - 美债收益率集体下跌 2年期跌7.44BPs至3.707% 10年期跌5.45BPs至4.261% 30年期跌2.75BPs至4.881% [3] - 日债收益率全线走高 10年期上行0.5BP至1.62% 3年期和5年期分别走高0.1BP和0.4BP [3] - 欧债收益率普遍下跌 10年期德债跌3.6BPs至2.719% 10年期法债跌4.1BPs至3.419% 10年期意债跌5.5BPs至3.523% [3] 一级市场发行 - 农发行3年期金融债中标收益率1.6754% 全场倍数3.11 5年期中标收益率1.7807% 全场倍数4.16 [4] - 国开行1年期金融债中标收益率1.3569% 全场倍数3.32 3年期中标收益率1.6985% 全场倍数2.7 [4] 资金面状况 - 央行开展2884亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 当日净投放219亿元 [5] - 8月MLF超额续作6000亿元 净投放3000亿元 为连续第六个月加量续作 [5] - Shibor短端品种多数下行 隔夜品种下行6.2BPs至1.356% 7天期上行2.1BPs至1.484% [6] 机构观点分析 - 转债市场保持"股>转债>>纯债"判断 建议优先以偏低价品种切入 条款博弈>次新中大盘>其他 [7] - 股市上涨期间中债-总财富指数录得正收益概率超50% 股市回落时债市胜率提升至90% 信用债套息空间较高 [7] - 债市交易仍显拥挤 配置盘进场力度不明显 股市分流债市资金 需重点关注久期风险 [7]