公司财务表现 - 第二季度自由现金流达到13.05亿美元 较去年同期的5.57亿美元增长超过一倍 [1] - 上半年累计向股东返还5.5亿美元 约占自由现金流的三分之一 [2][8] - 2024年通过股息和股票回购将43%的自由现金流返还股东 去年返还金额近10亿美元 [2] 股东回报政策 - 公司执行明确的资本配置政策 利用强劲现金流推动股东价值并资助增长项目 [4] - 在黄金价格有利和财务稳健的背景下 可能通过增量回购和股息进一步提高股东回报 [3] - 巴里克矿业2024年向股东返还12亿美元 2025年上半年新授权10亿美元回购计划中已完成4.11亿美元回购 [5] 同业比较 - 纽蒙特公司2025年以来通过股息和回购向股东返还20亿美元 第二季度产生17亿美元自由现金流 [6] - 纽蒙特在完成资产剥离计划后 有望继续强化资产负债表和股东回报 [6] - 巴里克矿业拥有稳固流动性状况和健康现金流 能够把握开发勘探机会 [5] 股价与估值 - 公司股价年内上涨75.5% 略低于行业78.6%的涨幅 [7] - 当前远期市盈率19.69倍 较行业平均13.97倍存在40.9%溢价 价值评分D级 [10] - 2025年盈利预期同比增长62.2% 2026年预期增长2.5% 60天内盈利预期持续上调 [12] 行业环境与展望 - 黄金价格创纪录上涨推动行业表现 成本控制措施保持有效 [1][8] - 公司持有Zacks排名第一（强力买入）评级 [13] - 强劲的黄金价格环境和稳健的财务状况支持资本回报和增长计划 [4][8]