核心观点 - FFW Corporation 2025财年业绩表现强劲 净利润、每股收益及多项关键财务指标同比显著提升 同时资产质量出现一定波动[1][2][3][4] 季度财务表现 - 截至2025年6月30日的三个月 公司实现净利润146.1万美元 较2024年同期的111.8万美元增长30.7%[2] - 季度每股收益为1.35美元 较2024年同期的0.99美元增长36.4%[2] - 净利息收入438.5万美元 较2024年同期的366.4万美元增长19.7%[2] - 信用损失费用7.5万美元 2024年同期为0美元[2] - 非利息收入122.1万美元 较2024年同期的113.7万美元增长7.4%[2] - 非利息支出390.6万美元 较2024年同期的364.1万美元增长7.3%[2] 年度财务表现 - 截至2025年6月30日的十二个月 公司实现净利润554.2万美元 较2024年同期的408.9万美元增长35.5%[3] - 年度每股收益为5.01美元 较2024年同期的3.63美元增长38.0%[3] - 净利息收入1627.9万美元 较2024年同期的1447.7万美元增长12.5%[3] - 信用损失费用20万美元 2024年同期为0美元[3] - 非利息收入507万美元 较2024年同期的414.4万美元增长22.4%[3] - 非利息支出1500.6万美元 较2024年同期的1422.5万美元增长5.5%[3] 盈利能力指标 - 2025年第二季度平均普通股回报率为11.77% 较2024年同期的9.41%提升236个基点[4] - 2025财年平均普通股回报率为11.10% 较2024年同期的8.78%提升232个基点[4] - 2025年第二季度平均资产回报率为1.03% 较2024年同期的0.80%提升23个基点[4] - 2025财年平均资产回报率为0.97% 较2024年同期的0.74%提升23个基点[4] - 2025年第二季度净息差为3.16% 较2024年同期的2.66%提升50个基点[15] - 2025财年净息差为2.92% 较2024年同期的2.69%提升23个基点[15] 资产质量与资本充足率 - 信用损失准备金占应收贷款总额比例为1.35% 较2024年同期的1.33%略有上升[5] - 不良资产814.7万美元 较2024年同期的404.4万美元增长101.4%[5] - 股权资产比为8.76% 较2024年同期的8.55%有所改善[6] - 总资产5.701亿美元 较2024年同期的5.674亿美元略有增长[6] - 股东权益4994.4万美元 较2024年同期的4851.5万美元增长2.9%[6] - Crossroads Bank超过所有监管资本要求 被视为"资本充足"[6] 资产负债表重点 - 现金及现金等价物1081.6万美元 较2024年同期的1692万美元下降36.1%[10] - 可供出售证券1.0307亿美元 较2024年同期的1.0618亿美元下降2.9%[10] - 贷款净额4.228亿美元 较2024年同期的4.118亿美元增长2.7%[10] - 总存款5.061亿美元 较2024年同期的5.144亿美元下降1.6%[10] - 借款1000万美元 2024年同期为0美元[10] 股份回购计划 - 2025年第二季度回购3303股 平均价格39.70美元[6] - 年初至今回购56481股 平均价格39.42美元[6] - 公司保留随时暂停或终止回购的权利[6] 业务运营数据 - 贷款销售净收益18.2万美元 较2024年同期的11.4万美元增长59.6%[12] - 佣金收入46.3万美元 较2024年同期的39.5万美元增长17.2%[12] - 服务费收入15.8万美元 较2024年同期的22.0万美元下降28.2%[12] - 寿险收益11.2万美元 较2024年同期的10.6万美元增长5.2%[12] - 薪资福利支出203.5万美元 较2024年同期的199.0万美元增长2.3%[12] - 数据处理支出58.5万美元 较2024年同期的48.3万美元增长21.2%[12] 公司背景 - FFW Corporation为Crossroads Bank母公司 在OTC市场交易 代码FFWC[1][8] - Crossroads Bank通过Wabash主办公点和6个印第安纳银行中心提供全方位银行服务[8] - 银行在各服务中心提供租赁服务 保险产品通过关联公司Insurance 1 Services, Inc.提供[8]