产品发布与技术优势 - 公司推出新一代机器人平台Jetson AGX Thor开发套件和生产模块 该平台基于Blackwell GPU 旨在为包括人形机器人在内的数百万机器人提供先进AI能力 [1] - Jetson Thor平台提供高达2,070 FP4 teraflops的AI计算性能 配备128GB内存 功耗仅为130瓦 其AI计算能力是前代Jetson Orin的7.5倍 能效提高3.5倍 [2] - 该平台设计用于在边缘端运行多个生成式AI模型 使机器人和人形机器人能够智能交互 自主操作并实时处理复杂现实环境 [3] 行业应用与生态系统 - 亚马逊机器人 波士顿动力 Agility Robotics Meta Platforms和卡特彼勒等行业领导者已采用Jetson Thor平台 同时OpenAI和约翰迪尔正在评估该系统 [4] - 平台起售价为3,499美元 与公司机器人软件栈(包括Isaac仿真工具和GR00T人形机器人基础模型)深度集成 加速下一代人形机器人和工业机器人开发 [4] 财务表现与业绩展望 - 摩根大通分析师预计7月季度营收达460-470亿美元 略高于市场共识 主要受GB200机架出货量增加推动 [5] - 预计10月季度营收指引将达530-540亿美元以上 超出华尔街预期 因GB200月出货量将 scaling至8,000-9,000台 全年Blackwell出货量预计达28,000-30,000台 [5] - 尽管中国H20产品因监管不确定性可能被排除在展望外 但现有19亿美元H20库存可产生50-60亿美元营收 未来几个季度每季度还有30-40亿美元的额外上升潜力 [6] 盈利能力与竞争地位 - 预计第四季度毛利率将升至73% 年底趋向75%中位数 主要得益于供应链效率提升 [7] - 基于Blackwell GPU的AI基础设施布局使公司在地缘政治逆风中保持稳固地位 [7] - 公司股价周一上涨1.93%至181.39美元 市场对新产品发布和业绩前景反应积极 [7]