港股市场整体表现 - 恒生指数午盘跌0.22%至25773.56点 恒生科技指数涨0.27%至5840.71点 国企指数跌0.11%至9237.89点 红筹指数跌0.43%至4369.65点 [1] - 大型科技股部分转涨 网易 快手 小米 腾讯翻红 阿里巴巴仍跌超1% 美团 百度小幅走低 [1] - 黄金股领涨有色金属板块 中国黄金国际 灵宝黄金涨超6% 因美联储转鸽派强化降息预期与金价上涨逻辑 [1] - 苹果概念股普遍上升 高伟电子 蓝思科技领涨 受9月新品催化影响 [1] - 濠赌股拉升 金界控股绩后放量大涨超19% 刷新阶段新高 [1] - 汽车股 纸业股 乳制品股 航空股多数上涨 [1] - 生物医药股普遍走低 信达生物 石药集团等创新药概念股齐跌 因特朗普称将迅速对药品征收关税 [1] - 内房股普遍下跌 因上海限购调整后市场需持续政策支持 军工股 中资券商股 半导体芯片股表现低迷 [1] 企业中期财务业绩 - 海底捞上半年收入207.03亿元同比下降3.7% 净利润17.6亿元同比下跌13.7% [2] - 时捷集团上半年收入125.94亿港元同比减少7.7% 净利润2.64亿港元同比减少20.2% [2] - 中国软件国际上半年收入85.1亿元同比增长7.3% 净利润3.16亿元同比增长10.4% [2] - 中海物业上半年收入70.9亿元同比增加3.7% 净利润7.69亿元同比增加4.3% [3] - 京东方精电上半年收入66.71亿港元同比增加约8% 净利润1.8亿港元同比增加约5% [3] - 钧达股份上半年收入36.56亿元同比减少42.5% 净亏损2.64亿元同比扩大58.5% [3] - 颐海国际上半年收入29.27亿元 净利润3.1亿元 业绩同比维持稳定 [4] - 复宏汉霖上半年收入28.2亿元同比增长2.7% 净利润3.9亿元同比增长约1% [5] - 猫眼娱乐上半年收入24.72亿元同比增长13.9% 经调净利润2.35亿元同比下跌33.2% [5] - 绿茶集团上半年收入22.9亿元同比增长23.1% 净利润2.34亿元同比增长34% [6] - 合生创展集团发布盈警 预计中期净亏损超16亿港元 同比盈转亏 [7] 机构市场观点 - 华泰证券认为外资有继续增配中国市场的空间 因海外流动性易松难紧且美元流动性趋势偏松 同时国内基本面预期改善 人民币汇率有升值空间 但南向资金成交占比超40% 其持续性更值得关注 [8] - 招商证券对港股保持乐观 中报盈利预喜率创三年新高 新经济含量更高的港股盈利或先于A股持续改善 建议配置顺序为创新药(流动性宽松+BD数据向好) 互联网(外卖大战拐点) 新消费(宏观经济与盈利拐点) [8] - 申万宏源指出港股阶段性跑输属上涨后盘整 中报季低预期板块有望重获青睐 当前是布局互联网与恒生科技指数权重板块的左侧时点 [8][9] - 广发证券认为港股短期受HIBOR波动震荡 但中长期配置价值突出 因流动性环境改善 南向资金持续流入 美元降息预期升温 建议关注恒生科技等核心资产与成长领域 [9] - 国泰海通预计三大因素共振推动低估港股走高 包括科技龙头受益技术突破 美联储降息带动外资回流 南向资金仍有增量空间 [9]