产品概况 - Nuveen ESG中型价值ETF（NUMV）于2016年12月13日推出 提供对中型价值股市场类别的广泛敞口 [1] 策略特点 - 采用非市值加权的智能贝塔策略 通过基本面特征筛选具备更优风险回报潜力的股票 [3] - 策略涵盖等权重、基本面加权及波动率/动量加权等方法 但并非所有策略均能实现超额收益 [4] 基金管理 - 由Nuveen管理 资产规模达3.9666亿美元 在同类ETF中属于平均规模 [5] - 追踪TIAA ESG美国中型价值指数 主要投资于美国交易所上市的中型市值公司股票 [5] 成本结构 - 年化运营费用率为0.31% 与同业产品持平 [6] - 过去12个月股息收益率为1.65% [6] 资产配置 - 工业板块占比最高达18.4% 金融和房地产板块分列二三位 [7] - 前十大持仓占比20.07% 最大持仓联合租赁公司(URI)占2.42% 随后是弗格森企业(FERG)和卡地纳健康(CAH) [8] 业绩表现 - 年初至今上涨9.53% 过去12个月上涨8.32% [10] - 52周价格区间为30.28-38.41美元 三年期贝塔值0.99 标准差17.37% [10] - 持有约99只股票 有效分散个股风险 [10] 同业比较 - 可比产品包括Vanguard ESG美国股票ETF(ESGV)和iShares ESG MSCI美国ETF(ESGU) [12] - ESGV资产规模111亿美元 费用率0.09% 追踪富时全美指数 [12] - ESGU资产规模142.2亿美元 费用率0.15% 追踪MSCI美国ESG聚焦指数 [12]