股价表现与估值 - 股价在过去一个月下跌14%至约25美元 主要受疲软财报和全年指引下调影响 部分原因为飓风Helene冲击制造设施 [2] - 当前市销率(P/S)为1.2倍 显著低于标普500指数的3.3倍 估值处于历史低位 五年平均市销率为2.6倍 [3][9] - 分析师平均目标价30美元 隐含约20%上行空间 [10] 收入趋势 - 近三年收入年均下降5.7% 同期标普500成分股平均增长5.3% [6] - 过去12个月收入从110亿美元微增3.6%至110亿美元 低于标普500成分股5.2%的平均增幅 [6] - 最新季度收入同比增长4.3%至28亿美元 仍低于标普500成分股6.1%的平均增速 [6] 盈利能力 - 过去四个季度营业利润为3.98亿美元 营业利润率仅3.7% 远低于标普500成分股18.8%的平均水平 [5] - 经营现金流为7.65亿美元 现金流利润率为7.0% 显著低于标普500成分股20.2%的平均值 [12] - 净亏损1.55亿美元 净利率为-1.4% 与标普500成分股12.8%的平均净利率形成强烈反差 [12] 财务健康状况 - 债务规模达97亿美元 市值130亿美元 债务权益比为77.2% 高于标普500成分股20.2%的平均水平 [12] - 现金及等价物17亿美元 占总资产210亿美元的8.0% 略高于标普500成分股7.0%的平均现金占比 [12] 抗跌表现 - 在2022年通胀冲击中股价从89.45美元下跌64.6%至31.71美元 跌幅大于标普500指数25.4%的跌幅 [12] - 2020年疫情期间下跌23.3% 跌幅小于标普500指数33.9%的跌幅 且在四周内完全恢复 [12] - 2008年金融危机期间下跌34.8% 跌幅小于标普500指数56.8%的跌幅 但耗时近五年才完全恢复 [12]