日本两年期国债拍卖需求恶化 - 日本两年期国债拍卖平均投标倍数降至2.84 为2009年以来最低水平 远低于前次拍卖的4.47和过去12个月平均值4.01 [1] - 尾差指标扩大至0.022日元 显著高于前次拍卖的0.005日元 显示投资者需求疲软 [1] - 两年期国债收益率升至0.866% 接近2008年以来最高水平 [1] 市场对日本央行货币政策转向的预期 - 市场预计日本央行10月加息概率达52% 因经济增长显韧性和通胀持续顽固 [4] - 日本7月核心CPI同比上涨3.1% 高于市场预期的3% 并持续超过央行2%的目标水平 [4] - 日本央行行长植田和男表示紧张劳动力市场可能持续推动工资上涨 加剧市场对10月货币政策会议加息的猜测 [4] 超长期国债收益率攀升及外资行为变化 - 日本超长期国债收益率飙升至数十年高位 受央行缩减购债规模及财政赤字担忧推动 [5] - 外国投资者放缓买入日本超长期国债 因收益率持续上升造成投资损失 [5] - 各期限日本国债拍卖表现欠佳 反映经济前景好转和央行鹰派言论导致需求整体走软 [5] 通胀数据与政策预期强化 - 交易员重点关注即将公布的日本8月东京CPI数据 该数据作为全国物价趋势领先指标受经济学家密切关注 [5] - 市场预期东京CPI数据再次表现强劲 可能进一步强化日本央行关于通胀可持续实现目标的信念 [5] - 美国财政部长贝森特指出日本央行在加息方面"落后于形势" 加剧政策调整压力 [4]