文章核心观点 - NB Private Equity Partners Limited 公布截至2025年7月31日的月度资产净值估算 公司管理资产规模达13亿美元 为富时250指数成分股[1] 资产净值表现 - 截至2025年7月31日 以美元计算的资产净值总回报率当月为3.5% 年初至今为4.0% 一年期为4.0% 三年期年化为2.4% 五年期年化为12.1% 十年期年化为10.1%[3] - 同期MSCI世界指数总回报率年初至今为11.2% 一年期为16.2% 三年期年化为16.4% 五年期年化为14.3% 十年期年化为11.2%[3] - 以英镑计算的股价总回报率当月为-3.7% 年初至今为-10.5% 一年期为6.2% 三年期年化为2.0% 五年期年化为15.2% 十年期年化为11.5%[3] - 同期富时全股指数总回报率年初至今为13.4% 一年期为12.1% 三年期年化为10.5% 五年期年化为12.5% 十年期年化为6.9%[3] - 2025年7月每股资产净值为27.54美元 当月总回报率为2.2%[6] 投资组合与估值 - 2025年7月资产净值增长主要驱动因素包括：来自第二季度私募估值信息的2.6%增长 相当于3200万美元 以及公开持股变动的0.4%增长 相当于400万美元[7] - 汇率变动导致资产净值减少0.6% 相当于800万美元 费用应计导致减少0.2% 相当于300万美元[7] - 私人公司估值在2025年第二季度按恒定汇率计算上涨2.3% 年初至今上涨1.9%[6] - 约92%的估值信息截至2025年第二季度或7月公开持股[6] - 投资组合公允价值的地理分布为：北美76% 欧洲23% 亚洲及其他地区1%[12] - 行业分布为：科技、媒体和电信22% 消费者/电子商务22% 工业/工业技术18% 金融服务14% 商业服务12% 医疗保健8% 其他3% 能源1%[12] - 投资年份分布为：2016年及更早9% 2017年15% 2018年13% 2019年13% 2020年13% 2021年19% 2022年6% 2023年2% 2024年9% 2025年1%[12] 流动性与资本活动 - 截至2025年7月31日 总流动性为2.79亿美元[5] - 其中包括6900万美元现金及流动投资 以及2.1亿美元未提取信贷额度[8] - 2025年年初至今实现7100万美元资产变现 以及1100万美元的后续投资[4][6] - 2025年7月回购约3.5万股 加权平均折价率为27% 对每股资产净值的增厚小于0.01美元[6][10] - 2025年年初至今累计回购约82.4万股 加权平均折价率为29% 对每股资产净值的增厚约为0.11美元[6][10] 主要持仓 - 前30大投资持仓公允价值合计10.032亿美元 占投资组合的77.6%[9][11] - 最大持仓为Action 公允价值8910万美元 占组合6.9% 由3i于2020年领投 属消费行业[9] - 其他主要持仓包括Osaic 公允价值6940万美元 占5.4% Solenis 公允价值6430万美元 占5.0% Monroe Engineering 公允价值4900万美元 占3.8% BeyondTrust 公允价值4760万美元 占3.7%[9]