经济增长表现 - 印度第二季度实际GDP同比增长78% 超出经济学家预期的67% [1] - 制造业增长77% 服务业增长93% 建筑业增长76% 成为主要增长驱动力 [1] - 名义GDP增速从上一季度的108%放缓至88% [1] 通胀与货币政策 - 较温和的通胀平减指数提振了实际GDP增长表现 [2] - 印度央行6月降息50个基点至55%的政策利率 [8] - 若增长势头减弱 央行可能进一步降息 [8] 外部贸易挑战 - 美国对印度进口商品征收50%关税 影响纺织品、海产品和珠宝等行业 [3] - 印度卢比大幅贬值至历史新低 [3] - 纺织品企业美国市场收入占比达20%-70% 包括Gokaldas Exports、Welspun Living等公司 [4] 产业链重构机遇 - 印度正成为企业供应链多元化的重要制造中心 [6] - 第二季度印度超越中国成为美国最大智能手机供应国 [7] - 中国在美国智能手机进口份额从一年前61%降至25% [7] 中印经贸关系 - 美国贸易措施推动中印关系走近 电动汽车行业可能受益 [5] - 中国可能获得更多印度市场准入机会 [5] - 但双边关系仍受贸易逆差扩大和边境紧张局势制约 [5] 科技产业突破 - 信实工业与谷歌和Meta建立人工智能合作伙伴关系 [9] - 将利用谷歌AI和云技术推动能源、零售、电信和金融服务的创新 [9] - 与Meta成立合资企业 开发开源AI模型和本土化企业级AI解决方案 [9] 投资工具关注 - 重点印度ETF包括Columbia India Consumer ETF(INCO)、Matthews India Active ETF(INDE) [10] - The India Internet ETF(INQQ)和First Trust India NIFTY 50 Equal Weight ETF(NFTY)同样值得关注 [10][11] - 这些ETF同时面临增长前景和贸易风险 但关税仅影响部分行业 [11]