核心观点 - 对冲基金经理David Tepper在2025年第二季度减持Alphabet和Meta股票 与华尔街看涨共识形成鲜明对比 [1][4][5][6] - 尽管减持这两只人工智能股票 Tepper同期增持了亚马逊和英伟达等其他人工智能相关股票 [8] - 分析师普遍看好两家公司前景 Alphabet获得54名分析师买入或强力买入评级 Meta获得58名分析师买入或强力买入评级 [7] 持仓变动 - Appaloosa基金减持Alphabet约51万股 持仓减少25% [4] - 同期减持Meta约15万股 持仓削减超过27% [5] - Tepper自2015年起持续持有Alphabet 自2016年起持续持有Meta [4][5] 分析师观点 - 66名覆盖Alphabet的分析师中 54名给予买入或强力买入评级 12名建议持有 [7] - 67名覆盖Meta的分析师中 58名给予买入或强力买入评级 仅1名建议卖出 [7] - 分析师平均预测Meta股价未来12个月有约15%上涨空间 [8] 公司业务前景 - Alphabet旗下谷歌云是三大云服务提供商中增长最快的业务 [11] - 谷歌搜索和YouTube业务保持强劲增长 [11] - 生成式人工智能对谷歌业务形成助力而非阻碍 [11] - Waymo自动驾驶部门在机器人出租车市场拥有巨大机遇 [11] - Meta社交媒体应用家族持续吸引广告商大量投入 [12] - AI眼镜普及将为公司带来巨大增长潜力 [12] - 公司在人工智能超智能领域的投资具有长期价值 [12]