A股市场整体表现 - 截至8月31日共5424家A股上市公司披露半年报 合计营业收入34.9万亿元同比增长0.03% 净利润2.99万亿元同比增长2.45% [2] - 全市场近六成公司营收正增长 77.03%公司实现盈利 53.61%公司净利润同比增长 [2][10] - 农林牧渔 钢铁 建筑材料 计算机 有色金属 传媒 电子 非银金融等行业业绩回暖明显 [2] 科技行业表现 - 工业富联市值突破万亿元 通信和电子行业单月涨幅超20% [1] - 157家AI及AI+概念公司中111家实现盈利 占比超七成 14家公司净利润增幅超100% 15家同比扭亏 [5] - 算力 PCB 光模块行业经营表现突出 AI与医疗 汽车 消费电子融合贡献新增长点 [5] 研发投入与创新 - 全市场上市公司上半年研发投入超8100亿元 [12] - 软件开发 生物制品 半导体 化学制药 医疗器械等行业研发强度超10% [12] - 6家公司研发投入超100亿元 包括比亚迪 中国建筑 中兴通讯 中国移动 上汽集团 宁德时代 [12] 分红情况 - 810家公司推出中期现金分红计划 拟派现6428.08亿元 金额和数量同比分别增长9.56%和15.06% [6] - 分红金额超10亿元公司中"中字头"占比约三成 [6] - 42家上市银行中近半数实施中期分红 7家银行首次实施 国有大行合计分红2046.57亿元 [7] 资金流向 - 中央汇金持有ETF市值超1.28万亿元 现身数十只ETF前十大持有人名单 [4] - 企业年金 养老金 保险机构 外资等长线资金通过ETF入市 [4] - 公募基金前十大重仓股包括腾讯控股 宁德时代 阿里巴巴-W 新易盛 小米集团 紫金矿业等出海标的 [9] 行业动态 - 农药行业启动"正风治卷"三年行动 规范隐性添加 非法生产 低价倾销等问题 [8] - 中国农药市场规模约3000亿元 目前处于磨底复苏关键阶段 [8] - 并购重组转向技术导向 年内21单交易涉及核心技术 合计金额25.69亿元 [11] 业绩展望 - 企业盈利从预期修复进入实绩验证周期 亏损面收窄 景气度持续改善 [3] - 预计2025年上市公司全年盈利将呈现逐季上行态势 [3] - 第二季度营收18.11万亿元同比增长0.43%环比增长7.15% 净利润增速较上年提升4.76个百分点 [10]