政策导向 - 卫星通信产业战略地位凸显 政策导向明确 [1] - 工信部发布《指导意见》明确有序推动卫星通信业务开放 [1] - 相关牌照发放工作或将加快推进 [1] 产业发展 - 火箭运力 发射成本等产业链瓶颈或将得到解决 [1] - 卫星发射频率正显著提升 [1] - 预期2025年下半年或为产业拐点 [1] 投资机会 - 卫星行业正从主题投资逐步向更具持续性的产业投资过渡 [1] - 建议优先关注具备潜在获得业务牌照可能性的卫星运营服务商 [1] - 建议关注制造 发射和地面设备相关企业 [1]