阿里AI投入与业务表现 - 阿里过去四个季度累计投入超过1000亿元用于AI基础设施及产品研发 [1] - 阿里云收入增长加速至26%创三年新高 AI相关收入连续8个季度实现三位数增长 [1] - AI收入占外部商业化收入比例已超过20% [1] 阿里未来投资计划 - 公司计划未来三年持续投入3800亿元用于AI资本开支 [1] - 已建立多元化供应链储备应对全球AI芯片供应及政策变化 [1] - 新启用8个数据中心 高德钉钉等业务全面AI化 [1] 资本市场反应 - 阿里概念股强势拉升 雅达股份涨超25% 旋极信息利扬芯片20%涨停 [1] - 全志科技涨超15%创历史新高 博杰股份数据港等涨停 [1] 机构观点 - 阿里实现AI投入增加带来收入增加的正循环 [2] - 建议关注阿里产业链包括GPU IDC 光模块 交换机等 [2]