发行条款 - 公司宣布计划发行5亿美元2030年到期的0利率可转换优先票据 初始购买者有权在13天内额外购买7500万美元票据 [1] - 票据为高级无抵押债务 不支付常规利息 本金不增值 将于2030年9月15日到期 转换对价形式可由公司选择现金 普通股或组合方式 [2] - 转换条款规定2030年6月15日前仅满足特定条件时可转换 之后可随时转换直至到期前第二个交易日 [2] 赎回与回购机制 - 公司可在2028年9月20日后至到期前40个交易日内 若股价持续达到转换价130%且满足条件时 赎回全部或部分票据 赎回价格为本金加应计特殊利息 [3] - 若发生"根本性变化"事件 持票人可要求公司以现金回购票据 回购价格为本金加应计特殊利息 [4] 对冲交易安排 - 公司将与期权对手方签订上限期权交易 覆盖票据转换所对应的普通股数量 旨在减少转换时的股权稀释和对冲超额现金支付 [5] - 期权对手方为建立对冲头寸 可能在定价前后进行衍生品交易 这可能影响公司普通股或票据的市场价格 [6] - 期权对手方在票据存续期间可能通过衍生品交易或二级市场买卖调整对冲头寸 这可能影响转换时持票人获得的股票数量和对价价值 [7] 资金用途 - 计划将部分净收益用于支付上限期权交易成本 剩余资金用于一般企业用途 包括潜在并购 业务发展和新产品技术开发 [8] - 若初始购买者行使额外购买权 额外净收益将用于追加上限期权交易 剩余资金同样用于一般企业用途 [8] 发行结构与公司背景 - 票据依据证券法144A规则仅向合格机构投资者私募发行 未在任何司法管辖区进行证券注册 [9] - 公司是半导体制造领域先进计量和过程控制解决方案的主要创新者和供应商 产品组合结合高精度硬件和尖端软件 [11] - 公司股票在纳斯达克和特拉维夫证券交易所交易 代码为NVMI [12]