基金概况 - 景顺航天与国防ETF(PPA)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在为投资者提供工业-航空航天与国防领域的广泛市场敞口 于2005年10月26日推出[1] - 该基金由景顺公司(Invsesco)发起管理 资产规模超过62.2亿美元 是该细分领域内规模最大的ETF之一[3] - 基金追踪SPADE国防指数表现 该指数包含约50家主要涉及国防、军事、国土安全和太空运营业务的美股上市公司[4] 投资特性 - 年度运营费用率为0.57% 与同业产品持平 12个月追踪股息收益率为0.44%[5] - 采用被动管理策略 具备低成本、高透明度、灵活性和税收效率优势 适合长期投资者配置[1] - 在Zacks行业分类中位列第2(前13%) 获得Zacks ETF评级2级(买入) 评级依据包括预期资产回报率、费用比率和动量等因素[2][10] 资产配置 - 工业板块配置占比达93.1% 前十大持仓占资产管理总规模的56.49%[6][7] - 最大单一持仓波音公司(BA)占比8.31% 其次为通用电气(GE)和雷神技术公司(RTX)[6] - 通过56只持仓有效分散个股风险[8] 业绩表现 - 年初至今上涨29.15% 过去12个月累计上涨30.94%(截至2025年9月2日)[8] - 52周价格区间为105.2-149.34美元 三年期贝塔系数0.87 标准差17.11% 属中等风险等级[8] 同业比较 - 可比产品包括SPDR标普航空航天与国防ETF(XAR)资产规模39.7亿美元 费率0.35% 以及iShare美国航空航天与国防ETF(ITA)资产规模93.2亿美元 费率0.38%[11] - XAR追踪标普航空航天与国防精选行业指数 ITA追踪道琼斯美国精选航空航天与国防指数[11]