财务表现与增长动力 - 2025年第二季度总收入同比增长12.7%至7.28亿美元 超出市场共识预期2.37% [2][9] - 年合同价值超过10万美元的客户数量同比增长超7%至4,945家 推动订阅收入长期增长 [2][9] - 2026财年收入预计同比增长10%-11% 市场共识预期为28.7亿美元 [4][9] 产品与技术优势 - 新身份解决方案包括身份治理、特权访问、设备访问、安全态势管理和威胁防护 这些产品帮助公司获得市场份额并推动收入增长 [1] - 通过Okta AI和细粒度授权技术提供端到端非人类身份安全防护 具备与人类身份同等的可见性、访问控制和治理能力 [3] - Cross App Access新开放标准进一步强化解决方案需求 [2] 市场竞争态势 - 在安全领域面临SentinelOne和Palo Alto Networks的激烈竞争 [5] - SentinelOne通过统一安全数据湖和生成式AI引擎提供AI原生平台 [5] - Palo Alto Networks下一代安全业务年经常性收入同比增长32%至55.8亿美元 AI相关ARR达5.45亿美元 [6] 股价与估值表现 - 年初至今股价上涨17.7% 表现优于计算机与科技板块的12.9%和安全行业的10.2% [7] - 2026财年每股收益共识预期为3.36美元 较30日前上调2.1% 较2024财年增长19.6% [11] - 价值评分D级显示估值偏高 [11]