公司战略转型 - 特斯拉首席执行官表示公司约80%的长期价值将来自人形机器人Optimus而非传统汽车业务 [1] - 公司提出将AI能力大规模迁移到人形机器人和无人出租车网络 以可持续的富足为核心愿景 [2] - 长期故事由AI、机器人及自动驾驶出租车续写 被视为淡化电动车制造商身份转向人工智能与自动化赛道 [1][2] 业务表现与收入结构 - 全球汽车销量连续多个季度环比下滑 约75%营业收入依赖Model 3和Model Y两款主力车型 [2] - 除汽车销售外剩余收入主要来自能源存储和服务板块 占比不足四分之一 [3] - 人形机器人目前处于原型测试阶段 尚未贡献任何收入 [3] 市场预期与机构观点 - Ark Investment Management预测到2029年自动驾驶出租车业务可能贡献特斯拉90%的估值 [2] - 特斯拉在德克萨斯州奥斯汀开启带安全员的Robotaxi试点 目标在全球10万亿美元自动驾驶市场抢占份额 [2] - 多家华尔街机构对擎天柱五年内实现商业化落地持保留态度 市场因缺乏具体时间表和财务细节产生广泛质疑 [2][3] 技术发展挑战 - 特斯拉需要在机器人量产、法规准入及应用场景落地方面实现跨越式突破以支撑战略转型 [3] - 发布的总体规划被指缺少具体实施细节 被评价为充斥着AI乌托邦式口号 [2]