公司业绩表现 - 基础设施解决方案集团(ISG)第二季度收入168亿美元 同比增长44% 连续六个季度实现两位数增长 [2] - 服务器和网络业务收入129.4亿美元 同比增长69% 显示AI服务器和传统服务器市场均表现强劲 [2] - AI服务器季度出货量达82亿美元 公司将全年AI服务器出货指引从150亿美元上调至200亿美元 [3] 市场竞争态势 - 面临惠普企业(HPE)和超微电脑(SMCI)的激烈竞争 HPE第二季度服务器业务增长5.6% [6] - 超微电脑在最新AI服务器市场率先推出基于NVIDIA B200和GB200平台的产品 第四季度服务器和存储系统收入56.2亿美元 环比增长26% 同比增长10% [7] - 公司成为全球首家向CoreWeave交付Nvidia GB300 NVL72服务器的厂商 凸显技术交付能力 [4] 订单与合作伙伴 - AI优化服务器季度订单增加56亿美元 AI订单积压达117亿美元 [4] - 合作伙伴生态系统持续扩大 包括与Nvidia、AMD和Meta等公司的合作 [5][10] 财务估值指标 - 公司股票年初至今上涨5% 低于计算机与技术板块13%的涨幅 但计算机微电脑行业同期下跌6.9% [8] - 远期12个月市销率仅为0.75倍 显著低于计算机与技术行业6.59倍的平均水平 价值评级为A级 [11] - 2026财年每股收益共识预期为9.49美元 过去30天上调0.42% 预示年增长率达16.58% [13]