港股市场表现与展望 - 9月4日港股三大指数集体高开，恒生指数涨0.57%，国企指数涨0.58%，恒生科技指数涨0.74% [1] - 盘面上大型科技股涨多跌少，京东集团涨1.66%，快手、百度涨超1%，美团、阿里巴巴、小米飘红 [1] - 港股8月市场振荡向上再度收涨，是自今年5月以来连续第四个月收涨 [2] - 招商国际指出，港股近期波动受美国降息预期反复及南向资金获利了结影响，但制约因素正边际改善 [2] - 浙商国际表示，8月市场在南向资金、市场情绪、美联储降息预期升温等利好因素催化下震荡上行 [2] - 国泰海通海外策略团队指出，美联储重启降息之下，港股外资存在超预期回流可能，外资尤其偏好科技+金融 [2] - 光大证券称，美联储降息周期有望开启，港股未来或继续震荡上行，长期配置性价比仍较高 [3] - 中信证券分析认为，三季度港股将呈现震荡向上趋势，四季度有望迎来估值和盈利的“戴维斯双击” [3] 市场资金与政策环境 - 招商国际指出，美联储9月降息概率较大，有望吸引国际资金回流，且香港金管局已停止资金净回笼 [2] - 浙商国际认为，目前内部南向资金保持强势净流入，外部资金面环境有所改善 [2] - 高盛亚太地区（除日本外）总裁表示，投资者情绪已显著改善，中国股市仍有上涨空间，对冲基金资金流入状况有所改善 [4] - 证监会数据显示，截至7月底，合格境外投资者（QFII）数量已达900家，今年以来新增40家 [4] - 证监会表示后续将出台更多优化QFII制度的改革举措，市场人士分析新一轮资本市场改革开放有望加快推进 [4] - 香港交易所通告称，人民币与港元及人民币与美元的兑换扣减率于2025年9月5日收巿后将维持2.6% [4] - 财政部与中国人民银行联合工作组召开会议，就金融市场运行、政府债券发行管理等议题进行研讨 [4] 行业与板块观点 - 国泰海通海外策略团队认为，随着压制港股科技的负面因素出现积极变化，估值低位、基本面更优的港股科技板块有望继续获得外资青睐 [2] - 光大证券指出，港股整体盈利能力相对较强，同时互联网、新消费、创新药等资产相对稀缺，可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 [3] - 中信证券分析认为，港股上市制度改革深化将进一步提升市场资产质量及流动性水平 [3] - 国际金价继续刷新历史新高，现货黄金站上3570美元关口，分析认为强势行情与美联储的货币政策转变有关 [5] 公司动态 - 优必选获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，以人形机器人Walker S2为主，将在今年内启动交付 [6] - 花样年控股78.43%债权人已加入境外债重组支持协议 [6] - 北京能源国际就位于中国云南省60兆瓦光伏发电项目订立工程、采购及建设合约 [6] - 佑驾创新与深圳邮政及东部公交签署无人物流与公交领域合作框架协议 [6]