文章核心观点 - 人工智能热潮推动科技巨头增加资本支出 预计AI建设价值达数万亿美元[2][3] - 英伟达和台积电成为AI支出增长的主要受益者 两家公司在各自领域占据主导地位[4][6][10] 行业投资趋势 - Meta Alphabet等科技巨头提高资本支出预测 Meta预计今年资本支出660-720亿美元[1][3][7] - AI技术正在改变办公 工厂和配送网络流程 并推动制药和汽车行业创新[2] - 英伟达CEO预测AI建设到本十年末价值3-4万亿美元[3] 英伟达业务分析 - 全球领先的GPU设计商 为AI任务提供关键芯片[6] - 开发全套AI产品和服务 满足从科技巨头到初创公司的各类需求[6] - 主要客户包括Meta Alphabet和微软等科技巨头[7] - 最新季度实现两位数收入增长 Blackwell Ultra芯片需求"异常强劲"[9] - 计划每年更新芯片以维持增长趋势[9] 台积电业务分析 - 生产全球约90%的先进芯片 为英伟达 AMD和博通等公司代工[10] - 宣布1650亿美元投资美国芯片制造 包括亚利桑那州6个先进晶圆厂[11] - 首个晶圆厂已量产 第二个建设完成 第三个已开工[11] - 持续实现季度两位数增长 AI需求保持强劲[12] - 美国投资有助于规避进口关税并满足基础设施支出增长[11]