港股市场表现 - 恒生指数跌1.12%或284.92点至25058.51点 成交额3022.33亿港元 恒生国企指数跌1.25%至8937.09点 恒生科技指数跌1.85%至5578.86点 [1] - 中芯国际跌6.67%至56港元 拖累恒指29.59点 华虹半导体跌5.42%至45.68港元 拖累恒指3.11点 阿里巴巴跌3.21%至129.8港元 拖累恒指15.73点 [2] - 百度集团涨2.13%至96港元 贡献恒指4.18点 阿里健康涨1.56%至6.49港元 贡献恒指1.06点 [2] 半导体行业动态 - 中芯国际拟发行A股收购中芯北方剩余股权以实现完全控制 民生证券认为此举将显著增厚归母净利润 [2][4] - 华虹公司拟发行股份及支付现金收购华力微97.5%股权并募集配套资金 [3] - 东兴证券指出半导体龙头资产整合频发 反映国家科技战略通过资本市场提升高科技产业发展 [3] - 工信部印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 要求加强CPU、人工智能服务器及芯片攻关 开展人工智能芯片与大模型测试 [4] - 中信证券预计国产存储芯片及晶圆代工厂市场份额提升 海外设备采购难度加大推动国产替代需求 [5] 光伏行业政策与表现 - 协鑫新能源涨8.43% 福莱特玻璃涨5.67% 信义光能涨2.07% 凯盛新能涨1.83% 协鑫科技涨1.55% [5][6] - 新能源运营商集中收到可再生能源补贴 太阳能1-8月补贴资金同比增232%达全年预估170% 金开新能同比增342%达全年预估190% [6] - 工信部行动方案要求破除光伏"内卷式"竞争 依法治理低价竞争 引导地方有序布局产能 [6] - 中金认为9月是反内卷方案实施关键节点 政策落地后板块仍有较大空间 [6] 黄金与大宗商品 - 潼关黄金跌8.93% 中国黄金国际跌7.43% 灵宝黄金跌7.19% 赤峰黄金跌4.84% [7] - 现货黄金跌破3520美元/盎司至3531.89美元 日内跌0.77% COMEX黄金期货跌超1%至3588.3美元/盎司 [7] - 市场焦点集中于美国8月非农数据 预计对9月美联储降息决策产生关键影响 [7] 个股异动分析 - 中创新航涨13.81%至24.72港元 与印度Ashok Leyland达成长期独家合作 未来7-10年投资超5000亿卢比（404.5亿人民币）建设电池制造项目 [8] - 公司泰国Pack工厂稳定交付 葡萄牙基地2025年一季度动工 投资150亿元 预计2027年投产年产能15GWh [8] - 华领医药涨14.75%至4.59港元 绩后累涨逾40% 中期华堂宁®销量176.4万盒同比增108% 净销售额2.174亿元同比增112% [9] - 确认终止拜耳协议后一次性递延收入12.435亿元 中期盈利11.839亿元 毛利率升至54.2%同比增7.7个百分点 [9] - 安能物流涨10.61%至9.07港元 中期零担货运量682万吨同比增6.2% 营收56.25亿元同比增6.4% 经调整净利润4.76亿元同比增10.7% [10] - 毛利率达15.6% 中期分红派息率50% 300kg以下货量同比增18.2% [10][11] - 胡桃资本跌36.36%至1.4港元 香港证监会查讯显示19名股东持股13.98% 行政总裁持股56.01% 公众持股仅5.35% [12]