券商晨会观点 - 广发证券指出半导体板块利润环比提升明显且中长期趋势向好 [1][2] - 华泰证券看好下半年电解铝板块表现 因低估值叠加利润走扩预期 [1][3] - 中泰证券认为第三季度有望迎来医疗器械板块阶段性拐点 [1][4] 半导体行业 - 2025年第二季度半导体板块存货周转天数 应付账款周转天数和应收账款周转天数均环比下降 [2] - 半导体板块资产周转效率实现全面提升 [2] - AI浪潮推动云侧和端侧持续创新 产业链各环节盈利能力有望进一步提升 [2] 电解铝行业 - 电解铝板块当前估值偏低 [3] - 供需格局偏紧支撑铝价上行 成本端氧化铝供需宽松 [3] - 下半年行业平均利润有望走扩至4500元/吨以上 [3] 医疗器械行业 - 国内行业处于快速发展阶段 短期医保控费可能带来负面影响 [4] - 创新驱动下的进口替代和全球化发展被看好 [4] - 国产企业竞争力不断提升 加速进口替代 [4] - 全球化布局完善且海外市场持续突破的标的受关注 [4] - AI医疗和脑机接口等主题投资机会受重视 [4] 市场表现 - 创业板指领跌4.25% 科创50指数跌超6% [1] - 沪深两市全天成交额2.54万亿元 较上个交易日放量1802亿元 [1] - 零售 食品 造纸和光伏等板块涨幅居前 [1] - CPO 半导体 元件和军工等板块跌幅居前 [1]