目标价与评级调整 - 建银国际上调比亚迪电子目标价36.8%至52港元 维持跑赢大市评级 [1] - 目标价上调基于公司向综合性零件及组装供应商转型 并在人工智能等高门槛业务领域扩大销售份额 [1] 财务表现 - 2025年上半年收入同比增长3% 低于机构及该行预期 [1] - 2025年上半年纯利同比增长14% 符合该行及市场预期 [1] 业务表现与展望 - 收入增长低于预期主因客户电子和智能产品需求慢于预期 [1] - 客户电子业务保持稳定 汽车业务表现强势 [1] - AI服务器和光学组件有新推出产品 [1] - 零件业务预计将有意义回升 组装业务维持稳定 [1] - 电子业务增长速度降低 2025财年仍处于向综合性供应商转型的过渡期 [1]