目标价与评级调整 - 高盛将新鸿基地产12个月目标价从104港元下调8%至96港元 但维持"买入"评级 [1] - 目标价下调主要基于盈利预测调整 但公司仍被看好受益于香港物业市场周期转势 [1] 财务预测变化 - 2026财年每股基础盈利预测下调14% 2027财年下调12% 2028财年下调2% [3] - 2026财年股息预测下调4% 2027财年下调3% 2028财年上调3% [3] - 未来三年平均派息比率预计约为49% 低于过去五年平均的52% [3] 业绩基准与依据 - 下半财年每股基础盈利为3.93港元（截至今年6月底） [3] - 盈利预测调整基于下半财年业绩 管理层指引及最新入账计划 [3]