市场表现 - A股早盘震荡反弹 超3900股上涨 半日成交额1.37万亿元 较上个交易日缩量2263亿元 [1] - 截至午间收盘 沪指涨0.35% 深成指涨2.01% 创业板指涨3.48% [1] 反弹驱动因素 - 新能源赛道迎政策利好 两部门发文引导地方有序布局光伏、锂电池产业并指导产能梳理 [2] - 外资投行集体看多A股 瑞银称慢牛行情有望延续 高盛称大量存量资金尚未入市 [2] - 外围降息预期升温 隔夜美股三大指数集体上涨 标普500收盘创历史新高 大型科技股集体走高 [2] 热门板块表现 - 新能源赛道股延续强势 固态电池方向爆发 光伏、风电同步拉升 天际股份2连板 天宏锂电等多股涨停 [2][3] - 算力硬件股集体反弹 CPO方向领涨 胜宏科技涨近10% 青山纸业等多股涨停 [2][4] - 体育产业板块走高 力盛体育涨停 舒华体育等多股跟涨 [2][5] - 影视院线板块冲高 中国电影涨停 [2] - 白酒等大消费板块回调 大金融、地产、医药等板块跌幅居前 [2] 行业前景与政策 - 锂电等新能源核心产业链大拐点越来越明显 新能源龙头布局窗口期值得重视 [3] - 全球以太网光模块市场规模预计2026年同比增长35%至189亿美元 2030年突破350亿美元 [4] - 国务院办公厅发布意见推进体育产业发展 目标2030年总规模超7万亿元 要求扩大规模以上体育企业数量 [5] 机构观点 - 中金公司认为A股成交较快上行后的短线调整无碍中期趋势 当前估值合理 PE不足14倍处于全球中等偏低水平 下半年盈利增速有望好于上半年 [6][7] - 中信建投认为市场无实质利空 下跌主因风险偏好回落及技术性调整 类比2015年初行情 后市可能横盘震荡积蓄力量 [7] - 浙商证券指出利率下行是推动本轮A股行情的重要因素 硬科技领域投资价值突出 机器人、半导体、新能源企业将成市值组合核心力量 [8]