公司财务表现 - 上半年净利润同比增长12.2% [1] - 保险服务业绩同比增长9.5% [1] - 新业务价值对利率变动敏感性显著下降 [1] 业务转型成效 - 向分红险转型成效显著 [1] - 新业务价值增长的渠道贡献较为均衡 [1] - 财险综合成本率改善且符合行业趋势 [1] 评级与估值调整 - 维持买入评级 [1] - 基于0.8倍市净率将目标价从15港元上调至20港元 [1] - 上调目标价考虑股票市场向好态势 [1]