AI军备竞赛与市场驱动力 - AI军备竞赛仍是股市重要驱动力 投资者需关注潜在回报机会[1] 英伟达(NVDA) - 作为AI行业核心供应商 GPU需求持续增长[4] - 预计2025年四大AI超大规模企业资本支出超6000亿美元 未来五年AI基础设施总支出达3-4万亿美元[5] - 即使市场机会减半 公司仍能显著受益[6] 台积电(TSM) - 全球领先第三方芯片代工厂 为英伟达/苹果/博通/AMD等企业供货[7][8] - 前瞻市盈率23.7倍低于标普500指数的24倍 第二季度收入增速达44%[10] - 技术中立特性使其不受AI硬件竞争格局变化影响[8] 谷歌(GOOG/GOOGL) - 前瞻市盈率21.4倍显著低于大盘[11] - 第二季度收入同比增长14% 稀释后每股收益增长22%[13] - 在AI革命中保持竞争力 搜索业务衰退预测未被证实[13] The Trade Desk(TTD) - 广告技术平台正向AI优先平台Kokai迁移[14] - 第二季度增长19%创疫情期外最低记录 第三季度预计增长14%[14][15] - 股价较历史高点下跌约60% 但长期仍看好行业领先地位[15]